Maximaler Drawdown: Messung und Interpretation
Maximaler Drawdown:
Der maximale Drawdown ist in unserer Beratungspraxis bei Wealth Partners Tegernsee die Kennzahl, die bei Mandanten die stärksten Reaktionen auslöst – denn sie übersetzt abstraktes Risikovokabular in eine sehr konkrete Frage: Wie viel Kapital hätten Sie im schlechtesten Fall verloren? Der maximale Drawdown beschreibt den größten historischen Wertrückgang eines Portfolios vom Höchststand bis zum tiefsten Punkt. Für viele Anleger ist er der ehrlichste Risikoindikator überhaupt.
Wie der maximale Drawdown berechnet wird
Der maximale Drawdown (Max DD) ergibt sich aus der größten prozentualen Differenz zwischen einem historischen Höchststand und dem darauf folgenden Tiefpunkt des Portfoliowerts. Lag der Höchststand bei 100.000 Euro und der Tiefpunkt bei 60.000 Euro, beträgt der maximale Drawdown 40 Prozent.
Besonders wichtig: Ein Verlust von 40 Prozent erfordert eine Erholung von etwa 67 Prozent, um wieder den ursprünglichen Wert zu erreichen. Je größer der Drawdown, desto schwerer und zeitaufwendiger ist die Erholung. Ein Drawdown von 50 Prozent, wie er bei einem reinen Aktienportfolio in der Finanzkrise 2008/2009 auftreten konnte, erfordert eine Verdopplung des verbliebenen Kapitals.
Eine fundierte Basis für das Thema Maximaler Drawdown ist entscheidend für den langfristigen Erfolg.
Aus unserer Beratungspraxis
Wir nutzen den maximalen Drawdown im Erstgespräch häufig als „Reality Check“: Wenn ein Mandant ein Portfolio mit 35 Prozent historischem Drawdown hält und gleichzeitig angibt, Verluste von mehr als 15 Prozent nicht akzeptieren zu können, haben wir sofort eine messbare Diskrepanz zwischen Risikoprofil und Portfoliostruktur. Der Depot Risk Check macht diese Lücke auf einen Blick sichtbar.
Drawdown und Risikoprofil
Der maximale Drawdown sollte immer im Kontext des persönlichen Risikoprofils bewertet werden. Ein konservativer Anleger, der auf regelmäßige Entnahmen aus dem Depot angewiesen ist, kann einen Drawdown von 40 Prozent kaum verkraften, weil er in der Verlustphase Anteile zu ungünstigen Kursen verkaufen müsste. Ein langfristiger Wachstumsinvestor kann denselben Drawdown aussitzen, wenn der Anlagehorizont lang genug ist.
Der Depot Risk Check berechnet den gewichteten maximalen Drawdown auf Basis der Assetklassenstruktur Ihres Depots und stellt ihn im Kontext Ihres gewählten Risikoprofils dar.
Unser Tipp
Erfahren Sie, wie hoch der historische maximale Drawdown Ihres Portfolios ist. Der Depot Risk Check berechnet ihn auf Basis Ihrer tatsächlichen Positionen.
Weitere Informationen zur Aufklärung über Finanzrisiken finden Sie bei der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).
Professionelle Begleitung für Ihre finanzielle Zukunft
Wealth Partners Tegernsee bietet Ihnen eine von Banken unabhängige sowie vollkommen transparente Vermögensverwaltung. Unser etablierter Ansatz verbindet eine sehr tiefgreifende Risikoanalyse mit einer klaren, objektiven Kommunikationskultur. Ob Sie Ihr bestehendes Depot auf wesentliche Schwachstellen in Ruhe prüfen lassen oder eine komplett neue Anlagestrategie gemeinsam entwickeln möchten – wir stehen Ihnen als vertrauensvoller Partner jederzeit zur Seite. Darüber hinaus nutzen wir modernste Instrumente wie den Depot Risk Check, um verborgene Risiken präzise und für Sie verständlich aufzudecken. Aus diesem Grund können Sie informierte, gut durchdachte und rationale Finanzentscheidungen treffen. Zusätzlich profitieren Sie von unserer jahrelangen Erfahrung am Kapitalmarkt, wodurch wir Ihr Vermögen langfristig und vor allem sicher abstützen.